《金證研》法庫(kù)中心? 含章/作者 幽樹(shù)/風(fēng)控

在上市公司的治理中，財(cái)務(wù)總監(jiān)是對(duì)公司資金分配是否合理、資金流向是否正確起著決定性的“關(guān)鍵人物”。財(cái)務(wù)總監(jiān)發(fā)揮其應(yīng)有的職能與作用，對(duì)整個(gè)上市公司的穩(wěn)定性發(fā)展的重要性“不言而喻”。有著不可忽視的重要作用。

上市公司資金流動(dòng)比較頻繁，因此，財(cái)務(wù)管理水平的高低往往可影響公司股權(quán)的變動(dòng)。鑒于財(cái)務(wù)總監(jiān)在公司治理的重要地位，作為上市公司的高級(jí)管理人員，監(jiān)管層陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策，用以約束包括財(cái)務(wù)總監(jiān)在內(nèi)的高級(jí)管理人員的行為規(guī)范，包括信息披露、交易限制、任職獨(dú)立性等。

一、財(cái)務(wù)總監(jiān)系高級(jí)管理人員，不得隨意買(mǎi)賣(mài)所持有的上市公司股票

根據(jù)《公司法》第二百一十六條，中高級(jí)管理人員是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。

根據(jù)《公司法》第一百四十七條，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。

根據(jù)《公司法》第二十一條，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。

根據(jù)《公司法》第一百一十五條，公司不得直接或者通過(guò)子公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員提供借款。

可以看出，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，也就是公司的高級(jí)管理人員，應(yīng)該遵守法律法律，不得存在損害公司利益的行為。

而為了為規(guī)范上市公司高級(jí)管理人員行為，強(qiáng)化上市公司高級(jí)管理人員誠(chéng)信意識(shí)，依據(jù)《公司法》、《證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)章及證券交易所有關(guān)規(guī)則，《上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作指引》推出。

2005年12月22日，為貫徹落實(shí)上市公司轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，加強(qiáng)對(duì)上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作的指導(dǎo)，進(jìn)一步規(guī)范上市公司高級(jí)管理人員執(zhí)業(yè)行為等，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作指引》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則的通知。

根據(jù)《上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作指引》第八條，上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)培訓(xùn)內(nèi)容主要包括上市公司運(yùn)作法律框架，最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，上市公司關(guān)聯(lián)交易、收購(gòu)兼并、再融資政策，公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則。培訓(xùn)要求為提高業(yè)務(wù)水平，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和規(guī)范運(yùn)作意識(shí)。

根據(jù)《上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)培訓(xùn)實(shí)施細(xì)則》，上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)的培訓(xùn)內(nèi)容包括規(guī)范運(yùn)作模塊、規(guī)范運(yùn)作模塊、財(cái)務(wù)能力模塊、交流模塊。

其中，規(guī)范運(yùn)作模塊包括企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定；企業(yè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行與會(huì)計(jì)政策選擇；上市公司信息披露規(guī)范；法律責(zé)任及有關(guān)典型案例分析；募集資金使用規(guī)定及案例分析；提供虛假財(cái)務(wù)信息的法律責(zé)任及有關(guān)典型案例分析。

財(cái)務(wù)能力模塊包括會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾與識(shí)別；上市公司的財(cái)務(wù)技能與案例分析；公司預(yù)算管理的編制與考核；財(cái)務(wù)管理為核心的內(nèi)控設(shè)計(jì)；公司投資決策分析；上市公司審計(jì)案例分析；稅制改革與納稅籌劃；上市公司日常運(yùn)作的重點(diǎn)難點(diǎn)和疑點(diǎn)；上市公司再融資審核中關(guān)注的財(cái)務(wù)問(wèn)題；上市公司年度報(bào)表分析；關(guān)聯(lián)交易與民企擔(dān)保案例分析；ST公司與退市公司案例分析。

可見(jiàn)，作為上市公司的高級(jí)管理人員，財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)該具備規(guī)范運(yùn)作能力、相關(guān)財(cái)務(wù)能力。

此外，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為高級(jí)管理人員，也應(yīng)該依法買(mǎi)賣(mài)其持有的本公司股票。

根據(jù)《公司法》第一百四十一條，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第四條，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份在下列情形下不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?、本公司股票上市交易之日起1年內(nèi)；2、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年；3、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的；4、法律、法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所規(guī)定的其他情形。

根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第九條，上市公司章程可對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份規(guī)定比本規(guī)則更長(zhǎng)的禁止轉(zhuǎn)讓期間、更低的可轉(zhuǎn)讓股份比例或者附加其他限制轉(zhuǎn)讓條件。

根據(jù)《證券法》第四十四條，上市公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司持有百分之五以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券在買(mǎi)入后六個(gè)月內(nèi)賣(mài)出，或者在賣(mài)出后六個(gè)月內(nèi)又買(mǎi)入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但是，證券公司因購(gòu)入包銷(xiāo)售后剩余股票而持有百分之五以上股份，以及有國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形的除外。前款所稱(chēng)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、自然人股東持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

根據(jù)《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》第十三條，大股東、董監(jiān)高通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣(mài)出股份的15個(gè)交易日前向本所報(bào)告?zhèn)浒笢p持計(jì)劃，并予以公告。

可以看出，為了保障公司利益，《公司法》及《證券法》對(duì)財(cái)務(wù)總監(jiān)持有股票的買(mǎi)賣(mài)進(jìn)行了嚴(yán)格的要求。

除此以外，法規(guī)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管理人員的禁止行為也作出規(guī)定。

根據(jù)《證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法》第四十四條，禁止證券公司董事、監(jiān)事和高管人員從事下列行為：1、利用職權(quán)收受賄賂或者獲取其他非法收入；2、挪用或侵占公司或者客戶資產(chǎn)；3、違法將公司或者客戶資金借貸給他人；4、以客戶資產(chǎn)為本公司、公司股東或者其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。

從上述規(guī)定可以看出，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為一家公司的高級(jí)管理人員，不得損害公司利益，不得隨意買(mǎi)賣(mài)所持有的上市公司股票，違規(guī)減持等。

二、國(guó)旅聯(lián)合財(cái)務(wù)總監(jiān)違規(guī)減持，中特物流財(cái)務(wù)總監(jiān)內(nèi)幕交易及泄露內(nèi)幕信息被“點(diǎn)名”

然而，近幾年，多家上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)因違規(guī)交易引監(jiān)管關(guān)注。

根據(jù)上證公監(jiān)函〔2017〕0007號(hào)文件，2016年1月13日，時(shí)任國(guó)旅聯(lián)合股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)旅聯(lián)合”）財(cái)務(wù)總監(jiān)的曹凱，買(mǎi)入國(guó)旅聯(lián)合股份7,400股，并承諾未來(lái)12個(gè)月不減持所購(gòu)入股份。2016年8月，曹凱任職期滿，不再擔(dān)任國(guó)旅聯(lián)合財(cái)務(wù)總監(jiān)。2016年11月23日，曹凱將所持有的7,400股公司股份全部賣(mài)出。

曹凱上述賣(mài)出所持公司股份的行為，違反了中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》“董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員離職后半年內(nèi)”和第四款“董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)”不得轉(zhuǎn)讓所持本公司股份的規(guī)定，以及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第3.1.4條、第3.1.6條的規(guī)定，同時(shí)，也未遵守其在《高級(jí)管理人員聲明及承諾書(shū)》中做出的承諾。

鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，2017年1月25日，上交所做出對(duì)時(shí)任國(guó)旅聯(lián)合財(cái)務(wù)總監(jiān)曹凱予以監(jiān)管關(guān)注的決定。

根據(jù)上交所〔2017〕87號(hào)紀(jì)律處分決定書(shū)，2017年8月18至8月25日期間，山鷹國(guó)際控股股份公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山鷹國(guó)際”）財(cái)務(wù)總監(jiān)韓玉紅通過(guò)上交所集中競(jìng)價(jià)交易方式，多次累計(jì)買(mǎi)入山鷹國(guó)際股票31,900股，成交金額合計(jì)147,086元，并分兩次累計(jì)賣(mài)出山鷹國(guó)際股票24,500股，成交金額合計(jì)114,610元。截至2017年12月28日，韓玉紅證券賬戶剩余山鷹國(guó)際股票7,400股。經(jīng)核實(shí)，作為山鷹國(guó)際財(cái)務(wù)總監(jiān)，韓玉紅在6個(gè)月內(nèi)買(mǎi)入又賣(mài)出山鷹國(guó)際股票24,500股，構(gòu)成短線交易。

在此案例中，韓玉紅賣(mài)出山鷹國(guó)際股票數(shù)量超過(guò)其持有山鷹國(guó)際股票數(shù)量的25%以上，違反了《公司法》關(guān)于高級(jí)管理人員在任職期間，每年轉(zhuǎn)讓股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)25%的相關(guān)規(guī)定。韓玉紅通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份，違反了中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》及《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》關(guān)于董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持公司股票應(yīng)當(dāng)在首次賣(mài)出股份的15個(gè)交易日前預(yù)披露的規(guī)定。

山鷹國(guó)際財(cái)務(wù)總監(jiān)韓玉紅違規(guī)減持公司股票，數(shù)額較大，情節(jié)嚴(yán)重，違反了《證券法》第四十七條，《公司法》第一百四十一條，《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第八條。鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，2017年12月28日，上交所做出對(duì)山鷹國(guó)際財(cái)務(wù)總監(jiān)韓玉紅予以通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分決定。

此外，財(cái)務(wù)總監(jiān)不得利用內(nèi)幕消息進(jìn)行股票交易。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)〔2018〕109號(hào)文件，林紅，時(shí)任中特物流有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中特物流”）財(cái)務(wù)總監(jiān)；蘇艷芝，時(shí)任中特物流全資子公司湖南電力物流服務(wù)有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部主任；王紅梅，時(shí)任中特物流財(cái)務(wù)主管。

經(jīng)查明，2014年底，有中介機(jī)構(gòu)向港中旅華貿(mào)國(guó)際物流股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華貿(mào)物流”）董秘林某寬推薦了中特物流。華貿(mào)物流總經(jīng)理周某清和林某寬赴北京對(duì)中特物流進(jìn)行考察，周某清表達(dá)了對(duì)中特物流在工程物流業(yè)務(wù)方面的興趣，且中特物流董事兼總經(jīng)理戴某潤(rùn)表示中特物流有興趣與華貿(mào)物流進(jìn)行重組。3月20日，華貿(mào)物流和中特物流及相關(guān)中介各方舉行見(jiàn)面會(huì)。見(jiàn)面會(huì)結(jié)束后，雙方和中介機(jī)構(gòu)繼續(xù)開(kāi)展重組工作。4月2日至7月，各方繼續(xù)開(kāi)展工作推進(jìn)重組事宜。7月21日，華貿(mào)物流發(fā)布股票停牌公告。停牌期間，華貿(mào)物流發(fā)布了關(guān)于發(fā)行股份并收購(gòu)中特物流的相關(guān)公告。

而華貿(mào)物流擬發(fā)行股份并現(xiàn)金收購(gòu)資產(chǎn)并募集資金的事項(xiàng)，在公開(kāi)前屬于《證券法》所規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成時(shí)間不晚于2015年1月31日，公開(kāi)時(shí)間不早于7月21日。時(shí)任中特物流財(cái)務(wù)總監(jiān)的林紅參與了上述重組有關(guān)事項(xiàng)，是內(nèi)幕信息知情人。

林紅于2015年6月18日、7月15日、7月17日分批買(mǎi)入華貿(mào)物流股票，累計(jì)買(mǎi)入29,800股，買(mǎi)入金額30.8萬(wàn)元。復(fù)牌后于2015年12月10日將上述股票全部賣(mài)出，盈利2.97萬(wàn)元。

在華貿(mào)物流重大重組的內(nèi)幕信息公開(kāi)前，林紅向蘇艷芝泄露該信息，林紅與蘇艷芝的微信記錄顯示，蘇艷芝曾向林紅詢(xún)問(wèn)中特物流的收購(gòu)方，林紅說(shuō)是華貿(mào)物流。林紅還在微信中告知對(duì)方，自己簽了保密協(xié)議，不能買(mǎi)“華貿(mào)物流”，建議對(duì)方最好不要用自己及家人的名字買(mǎi)。同期，蘇艷芝利用本人賬戶和“譚某斯”賬戶大額買(mǎi)入“華貿(mào)物流”，相關(guān)交易和聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)高度接近，且和內(nèi)幕信息高度吻合。

在華貿(mào)物流重大重組的內(nèi)幕信息公開(kāi)前，林紅建議王紅梅買(mǎi)入華貿(mào)物流，王紅梅系中特物流財(cái)務(wù)主管，與林紅是同事，且王紅梅在調(diào)查詢(xún)問(wèn)筆錄中表示，林紅曾提示她買(mǎi)入華貿(mào)物流。蘇艷芝通過(guò)微信與林紅討論華貿(mào)物流收購(gòu)方并問(wèn)林紅自己能不能買(mǎi)，足以證明蘇艷芝從林紅處知悉內(nèi)幕信息。

在此案例中，林紅、蘇艷芝、王紅梅在內(nèi)幕信息公開(kāi)前交易華貿(mào)物流股票的行為以及林紅在內(nèi)幕信息公開(kāi)前泄露內(nèi)幕信息、建議他人買(mǎi)賣(mài)相關(guān)股票的行為涉嫌違反《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

2018年11月13日，證監(jiān)會(huì)決定：1、沒(méi)收林紅內(nèi)幕交易違法所得2.97萬(wàn)元，對(duì)其內(nèi)幕交易行為、泄露內(nèi)幕信息行為、建議他人買(mǎi)賣(mài)證券行為分別處以10萬(wàn)元罰款，合計(jì)罰款30萬(wàn)元。2、對(duì)蘇艷芝處以30萬(wàn)元罰款。3、沒(méi)收王紅梅內(nèi)幕交易違法所得3.23萬(wàn)元，并處以3.23萬(wàn)元罰款。

由此可見(jiàn)，上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，不得違規(guī)減持、內(nèi)幕交易，需確保上市公司的利益。此外，財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)責(zé)任。

三、上交所要求財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)自愿信息披露公告的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行把關(guān)，且應(yīng)遵循人員獨(dú)立性要求

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號(hào)——自愿信息披露》第三章第1條，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)對(duì)自愿信息披露公告的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行把關(guān)，確保自愿信息披露公告中相關(guān)財(cái)務(wù)信息符合法律規(guī)則的要求。

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第2.1條，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證公司及時(shí)、公平地披露信息，以及信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。不能保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)在公告中作出相應(yīng)聲明并說(shuō)明理由。

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第2.3條，上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在本規(guī)則規(guī)定的期限內(nèi)披露所有對(duì)上市公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件。

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第3.1.4條，董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)，并在《董事（監(jiān)事、高級(jí)管理人員）聲明及承諾書(shū)》中作出承諾：1、遵守并促使本公司遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章等，履行忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)；2、遵守并促使本公司遵守本規(guī)則及本所其他規(guī)定，接受本所監(jiān)管；3、遵守并促使本公司遵守《公司章程》；4、本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)履行的其他職責(zé)和應(yīng)當(dāng)作出的其他承諾。高級(jí)管理人員還應(yīng)當(dāng)承諾，及時(shí)向董事會(huì)報(bào)告公司經(jīng)營(yíng)或者財(cái)務(wù)等方面出現(xiàn)的可能對(duì)公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的事項(xiàng)。

根據(jù)《公司法》第二百零二條，公司在依法向有關(guān)主管部門(mén)提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等材料上作虛假記載或者隱瞞重要事實(shí)的，由有關(guān)主管部門(mén)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

由此可以看出，在上交所上市規(guī)則及公司法的規(guī)定中，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為上市公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，在披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告上需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

此外，在獨(dú)立性方面，法規(guī)對(duì)上市公司高級(jí)管理人員亦有明確規(guī)定。

根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》第六十九條，上市公司人員應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東。上市公司的高級(jí)管理人員在控股股東不得擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他行政職務(wù)。控股股東高級(jí)管理人員兼任上市公司董事、監(jiān)事的，應(yīng)當(dāng)保證有足夠的時(shí)間和精力承擔(dān)上市公司的工作。

根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)（2020年修訂）》第六十二條，人員獨(dú)立方面，發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪，發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。

根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號(hào)——科創(chuàng)板公司招股說(shuō)明書(shū)》第六十二條，人員獨(dú)立方面，發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。

也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)總監(jiān)作為高級(jí)管理人員，應(yīng)該確保其獨(dú)立性，不得在控股股東處擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他行政職務(wù)。

四、隆匯新材財(cái)務(wù)總監(jiān)或陷入人員獨(dú)立性“迷局”，保千里“踩雷”信披問(wèn)題財(cái)務(wù)總監(jiān)被禁入證券市場(chǎng)

值得注意的是，在嚴(yán)厲的監(jiān)管環(huán)境下，不少上市公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)在信披問(wèn)題上“踩雷”。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)禁入決定書(shū)〔2019〕23號(hào)，2015年至2017年9月，原江蘇保千里視像科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保千里”）實(shí)際控制人、時(shí)任保千里董事長(zhǎng)莊敏以扶持小微企業(yè)為名，與深圳市車(chē)米云圖科技有限公司、深圳市心悅云端技術(shù)有限公司等20家小微企業(yè)合作，實(shí)際控制了上述企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)。莊敏指揮其下屬以投資名義為這些小微企業(yè)注入資金，用于購(gòu)買(mǎi)保千里的產(chǎn)品，并使用上述企業(yè)銀行賬戶進(jìn)行具體的采購(gòu)付款操作。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)-關(guān)聯(lián)方披露》第三條的規(guī)定，這20家小微企業(yè)屬于莊敏控制的企業(yè)，與保千里構(gòu)成關(guān)聯(lián)方，其與保千里之間的購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)屬于關(guān)聯(lián)交易。然而，保千里未對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易予以披露，且未在2015年年度報(bào)告，2016年半年度報(bào)告、年度報(bào)告、2017年半年度報(bào)告中對(duì)上述關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易予以披露。

2016年至2017年，保千里下屬子公司深圳市保千里電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保千里電子”）、深圳市圖雅麗特種技術(shù)有限公司在深圳南山寶生村鎮(zhèn)銀行股份有限公司和洛銀金融租賃公司，為深圳志豪供應(yīng)鏈有限公司、深圳市同威盛世科技有限公司等12家企業(yè)共計(jì)12筆借款提供擔(dān)保，金額總計(jì)7.05億。保千里未就上述擔(dān)保進(jìn)行臨時(shí)信息披露，也未在當(dāng)期年度報(bào)告和半年度報(bào)告中予以披露。

2017年9月12日，莊敏所持有保千里1億股股份被江蘇省南京市中級(jí)人民法院執(zhí)行司法凍結(jié)；2017年9月25日，莊敏所持公司股份0.68億股被湖南省高級(jí)人民法院執(zhí)行司法凍結(jié)。保千里未及時(shí)進(jìn)行信息披露。

在此案例中，時(shí)任實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)莊敏，組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)實(shí)施了上述關(guān)聯(lián)交易行為，作為共同保證人在上述對(duì)外擔(dān)保合同上簽字，未向上市公司及時(shí)報(bào)告有關(guān)股權(quán)被凍結(jié)事項(xiàng)，并在有關(guān)定期報(bào)告的董事會(huì)決議、確認(rèn)意見(jiàn)上簽字，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述實(shí)際控制人指使從事信息披露違法行為的情形，且系保千里上述違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。時(shí)任總裁鹿鵬、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事何年豐參與或知悉關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)并在涉案定期報(bào)告的董事會(huì)決議、確認(rèn)意見(jiàn)上簽字，鹿鵬還擔(dān)任保千里全資子公司保千里電子等公司法定代表人。此二人為關(guān)聯(lián)交易和對(duì)外擔(dān)保未披露行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

因此，2019年12月3日，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)莊敏采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)鹿鵬、何年豐分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)〔2021〕14號(hào)文件，2015年10月23日、11月6日，江蘇科菲特生化技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“科菲特”）與江蘇新諾化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新諾化工”）簽訂了兩份《工礦企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)合同》，約定由科菲特向新諾化工提供聯(lián)苯醇，單價(jià)為152元/千克，數(shù)量共計(jì)50噸，合同金額共計(jì)7,60萬(wàn)元，付款方式為貨到需方倉(cāng)庫(kù)二個(gè)月內(nèi)付清貨款?？品铺刭~面顯示：上述貨物已于2015年10月28日、11月10日、11月16日、11月19日發(fā)貨完畢，2015年確認(rèn)銷(xiāo)售收入7,60萬(wàn)元。2016年2月至12月，科菲特收到新諾化工支付的貨款6,30萬(wàn)元，剩余1,30萬(wàn)元未付。后科菲特起訴新諾化工支付上述欠款，江蘇省鹽城市大豐區(qū)法院（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大豐區(qū)法院”）《民事判決書(shū)》（〔2018〕蘇0982民初1297號(hào)）認(rèn)定，科菲特在訴訟過(guò)程中未能提供發(fā)貨、結(jié)算方面的證據(jù)，駁回其訴訟請(qǐng)求。

經(jīng)查，2015年12月30日至2016年3月，科菲特與新諾化工簽署了五份聯(lián)苯醇采購(gòu)合同，合同總金額6,300,000元，已于2016年實(shí)際執(zhí)行?？品铺?016年收到新諾化工的回款系上述五份合同的回款。上述2015年10月和11月科菲特與新諾化工簽訂的兩份合同實(shí)際未執(zhí)行，科菲特2015年虛增對(duì)新諾化工業(yè)務(wù)收入（不含稅）649.57萬(wàn)元。

2015年10月26日、11月19日，科菲特與上海永遠(yuǎn)化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“永遠(yuǎn)化工”）簽訂了兩份《工礦企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)合同》，約定由科菲特向永遠(yuǎn)化工提供聯(lián)苯醇，單價(jià)為152元/千克，數(shù)量共計(jì)50噸，合同金額共計(jì)760萬(wàn)元，付款方式為貨到需方倉(cāng)庫(kù)二個(gè)月內(nèi)付清貨款?？品铺刭~面顯示：上述貨物已于2015年10月28日、11月21日、11月26日發(fā)貨完畢，2015年確認(rèn)銷(xiāo)售收入760萬(wàn)元。2016年5月至6月，科菲特收到貨款342.9萬(wàn)元。

經(jīng)查，2016年3月至4月，科菲特與永遠(yuǎn)化工簽訂了三份聯(lián)苯醇購(gòu)銷(xiāo)合同，合同總金額342.9萬(wàn)元，已于2016年實(shí)際執(zhí)行。科菲特2016年收到永遠(yuǎn)化工的回款系上述三份合同的回款。上述2015年10月和11月科菲特與永遠(yuǎn)化工簽訂的兩份合同實(shí)際未執(zhí)行，科菲特2015年虛增對(duì)永遠(yuǎn)化工業(yè)務(wù)收入（不含稅）649.57萬(wàn)元。

2015年11月24日，科菲特與江蘇省農(nóng)用激素工程技術(shù)研究中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)用激素”）簽訂《銷(xiāo)售合同》及《補(bǔ)充協(xié)議》，約定由科菲特向農(nóng)用激素提供聯(lián)苯醇、功夫酸，單價(jià)為185元/千克，數(shù)量為146.89噸，付款方式為發(fā)貨后一個(gè)月承兌結(jié)算?？品铺刭~面顯示：2015年至2016年履行該合同共發(fā)貨130.56噸，其中2015年發(fā)貨114.24噸，確認(rèn)銷(xiāo)售收入2,113.4萬(wàn)元。截至2017年底，農(nóng)用激素尚欠部分貨款未支付。后科菲特起訴農(nóng)用激素支付上述欠款，大豐區(qū)法院《民事判決書(shū)》（〔2018〕蘇0982民初1299號(hào)）認(rèn)定，科菲特在訴訟過(guò)程中未能提供2015年11月24日簽訂的《銷(xiāo)售合同》的原件及發(fā)貨、結(jié)算方面的證據(jù)，無(wú)法證實(shí)該合同的真實(shí)性，駁回其訴訟請(qǐng)求。

經(jīng)查，2015年12月4日，科菲特與農(nóng)用激素簽訂了一份聯(lián)苯醇、功夫酸購(gòu)銷(xiāo)合同，單價(jià)為174元/千克，數(shù)量為130.56噸，該合同實(shí)際執(zhí)行。但科菲特以11月24日合同而非12月4日合同進(jìn)行核算，虛增合同單價(jià)，虛增2015年對(duì)農(nóng)用激素的業(yè)務(wù)收入（不含稅）107.41萬(wàn)元。

也就是說(shuō)，科菲特利用與新諾化工、永遠(yuǎn)化工、農(nóng)用激素的產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，通過(guò)將未執(zhí)行合同入賬、虛增銷(xiāo)售單價(jià)的方式，2015年合計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入（不含稅）1,406.55萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的6.13%。上述情況導(dǎo)致科菲特2016年6月14日披露的《江蘇科菲特生化技術(shù)股份有限公司2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告》存在虛假記載。

在此案例中，時(shí)任總經(jīng)理朱光華全面負(fù)責(zé)科菲特日常經(jīng)營(yíng)管理，在職責(zé)范圍內(nèi)未勤勉盡責(zé)，未能保證科菲特2015年財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。時(shí)任董事長(zhǎng)奚圣虎、財(cái)務(wù)總監(jiān)季順英在職責(zé)范圍內(nèi)未勤勉盡責(zé)，未能保證科菲特2015年財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是其他直接責(zé)任人員。

2021年3月16日，證監(jiān)會(huì)決定：責(zé)令科菲特改正，給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款，對(duì)朱光華給予警告，并處以5萬(wàn)元罰款，對(duì)奚圣虎、季順英給予警告，并分別處以3萬(wàn)元罰款。

根據(jù)《金證研》2021年7月8號(hào)發(fā)布的《匯隆新材兩份財(cái)報(bào)對(duì)壘 財(cái)務(wù)總監(jiān)獨(dú)立性存疑背后牽出“隱蔽”關(guān)系網(wǎng)》一文中提到，據(jù)浙江匯隆新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯隆新材”）2015年4月7日發(fā)布的《高級(jí)管理人員變動(dòng)公告》，匯隆新材董事會(huì)于2015年4月3日收到財(cái)務(wù)總監(jiān)呂永渠遞交的辭職報(bào)告，在匯隆新材董事會(huì)聘任新任財(cái)務(wù)總監(jiān)之前，由時(shí)任財(cái)務(wù)經(jīng)理沈永娣代為行使財(cái)務(wù)總監(jiān)一職，直至2019年3月，沈永娣正式任職財(cái)務(wù)總監(jiān)。

據(jù)匯隆新材招股書(shū)注冊(cè)稿，沈永娣2004年6月至2010年12月，任雷康電子會(huì)計(jì)。截至招股書(shū)簽署日2021年5月7日，沈永娣還擔(dān)任上海雷康電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雷康電子”）監(jiān)事。同時(shí)，匯隆新材在招股書(shū)注冊(cè)稿中表示，匯隆新材與雷康電子并無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。然而，雷康電子曾與匯隆新材及匯隆新材多家關(guān)聯(lián)方，共用聯(lián)系方式。

此外，沈永娣作為雷康電子監(jiān)事，卻或是雷康電子企業(yè)電話及企業(yè)電子郵箱的背后持有人，且該電話和郵箱還綁定了“沈永娣”的支付寶賬號(hào)。值得注意的是，沈永娣在匯隆新材實(shí)控人控制的企業(yè)處，曾任職財(cái)務(wù)人員，到了2020年才逐步卸任。

在此案例中，據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》第六十九條，上市公司人員應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東。上市公司的高級(jí)管理人員在控股股東不得擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他行政職務(wù)?？毓晒蓶|高級(jí)管理人員兼任上市公司董事、監(jiān)事的，應(yīng)當(dāng)保證有足夠的時(shí)間和精力承擔(dān)上市公司的工作。

即是說(shuō)，匯隆新材的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人沈永娣，在實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)或兼職有違人員獨(dú)立性。

由此可見(jiàn)，保千里董事長(zhǎng)莊敏、總裁鹿鵬、財(cái)務(wù)總監(jiān)何年豐因未披露關(guān)聯(lián)交易及擔(dān)保信息被證監(jiān)會(huì)處罰。科菲特總經(jīng)理朱光華、董事長(zhǎng)奚圣虎及財(cái)務(wù)總監(jiān)季順英，因未能保證科菲特2015年財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，而被證監(jiān)會(huì)處罰。此外，匯隆新材財(cái)務(wù)總監(jiān)沈永娣在雷康電子擔(dān)任監(jiān)事，且雷康電子與匯隆新材多家關(guān)聯(lián)方公用聯(lián)系方式。此外，匯隆新材的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，在實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，或干擾人員獨(dú)立性。

在上市公司的治理中，作為高級(jí)管理人員，財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)勤勉盡責(zé)，除了對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)、把關(guān)，并為上級(jí)管理者決策提供支持外，還應(yīng)保證上市公司信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)總監(jiān)系財(cái)務(wù)信息自愿信披把關(guān)人 違規(guī)減持獨(dú)立性缺失