2021年12月10日，星河資本于深圳星河麗思卡爾頓酒店舉辦了“星河硬科技基金”和“星河天使一號(hào)基金”的簽約啟動(dòng)儀式，宣布兩支基金完成首期募集，規(guī)模分別為20億元和3億元。

這兩支基金的成功設(shè)立標(biāo)志著星河資本開(kāi)始了地產(chǎn)集團(tuán)CVC向?qū)I(yè)化風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。

作為對(duì)外募資成功的地產(chǎn)CVC：星河資本源于地產(chǎn)，擁抱新興產(chǎn)業(yè)

誕生于1988年改革開(kāi)放風(fēng)起云涌之時(shí)的星河控股，經(jīng)過(guò)34年的發(fā)展，見(jiàn)證并深度參與了深圳的發(fā)展與建設(shè)。旗下現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)、地產(chǎn)、商業(yè)、置業(yè)、資本、金融、物業(yè)等板塊，業(yè)務(wù)涉及產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、城市更新、商業(yè)管理、酒店服務(wù)、金融服務(wù)、物業(yè)服務(wù)等多元領(lǐng)域。迄今為止，星河控股立足深圳、深耕大灣區(qū)、布局長(zhǎng)三角、京津冀、中西部經(jīng)濟(jì)圈逾30個(gè)城市，資產(chǎn)規(guī)模超千億元，獲評(píng)AAA信用評(píng)級(jí)。

星河連續(xù)十年蟬聯(lián)“中國(guó)房地產(chǎn)百?gòu)?qiáng)企業(yè)”，2021年位列第53名；榮膺“2021中國(guó)房地產(chǎn)城市更新優(yōu)秀企業(yè)”，位列第4名。以深圳星河WORLD為旗艦的產(chǎn)城融合發(fā)展項(xiàng)目連續(xù)多年榮膺“中國(guó)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)優(yōu)秀項(xiàng)目”。星河憑借鮮明獨(dú)特的“產(chǎn)·城·融·投”經(jīng)營(yíng)模式及強(qiáng)大的異地復(fù)制能力，連續(xù)三年蟬聯(lián)“中國(guó)產(chǎn)業(yè)新城運(yùn)營(yíng)商綜合實(shí)力TOP 10”，位列第六。

近年來(lái)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)周期見(jiàn)頂，地產(chǎn)“黃金時(shí)代”逝去成為行業(yè)共識(shí)，地產(chǎn)公司紛紛開(kāi)始尋找下一個(gè)成長(zhǎng)曲線。而采用CVC的方式探索新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是得到理論和實(shí)踐界公認(rèn)的大型企業(yè)進(jìn)行“開(kāi)放式創(chuàng)新”的最佳實(shí)踐。

相比地產(chǎn)行業(yè)的重資產(chǎn)投入，風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的資產(chǎn)管理規(guī)模相對(duì)較小。清科數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國(guó)VC/PE市場(chǎng)新增投資規(guī)模為8871.49億元。而國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，同年中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)新增固定資產(chǎn)投資額為14.14萬(wàn)億元。財(cái)務(wù)穩(wěn)健的頭部地產(chǎn)公司均具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，可以長(zhǎng)期、穩(wěn)定支持內(nèi)部創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的孵化和探索，提前為企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)布局和鋪路。

星河控股作為最早涉足創(chuàng)新投資的地產(chǎn)企業(yè)之一，早在2010年星河控股即投資深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)，成為其第二大股東，開(kāi)始跟隨深創(chuàng)投從事創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

10余年來(lái)，星河資本逐漸建立了專(zhuān)業(yè)的股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)，向國(guó)內(nèi)最領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，擁抱硬科技，大健康等國(guó)家戰(zhàn)略支持的新興產(chǎn)業(yè)，也取得了不俗的投資業(yè)績(jī)。

除了戰(zhàn)略投資陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)，深創(chuàng)投，基石資本等金融機(jī)構(gòu)，歷史上也完成了對(duì)邁瑞醫(yī)療、芯原股份、瀾起科技、寧德時(shí)代、騰訊音樂(lè)等一系列明星項(xiàng)目的投資。隨著團(tuán)隊(duì)成熟和業(yè)務(wù)發(fā)展，2019年9月，星河控股將旗下的股權(quán)投資業(yè)務(wù)獨(dú)立成軍，正式成立星河資本。

目前，星河資本累計(jì)完成股權(quán)投資近130億元，被投企業(yè)190余家，其中35家企業(yè)已成功IPO。相比其他尚處于投入期的地產(chǎn)CVC，星河資本已經(jīng)邁入了收獲期，率先形成良性發(fā)展的循環(huán)。

“募資難”背景下實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化對(duì)外募資，星河資本打造地產(chǎn)CVC新樣本

2018年資管新規(guī)之后，一級(jí)市場(chǎng)基金管理人普遍反應(yīng)募資難度加大，返投條件要求增多等“募資難”的困局。而在所有地產(chǎn)CVC中，已經(jīng)積累了10余年經(jīng)驗(yàn)的星河資本，不僅是首批專(zhuān)業(yè)化進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)，此次成功對(duì)外募集也表明，在走向自主發(fā)展的道路上星河資本再一次走在了同類(lèi)機(jī)構(gòu)的前列。

星河資本董事長(zhǎng)黃德林先生表示：“本次對(duì)外募集的成功，離不開(kāi)多家政府引導(dǎo)基金，家族辦公室和機(jī)構(gòu)投資人的支持。這在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境下殊為不易，表明星河資本經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展，已經(jīng)在專(zhuān)業(yè)能力和投資業(yè)績(jī)上積累了一定的口碑，獲得了市場(chǎng)認(rèn)可?！?/p>

據(jù)悉，星河資本本次募集的兩支基金將進(jìn)一步聚焦于新材料、新能源、軍工、半導(dǎo)體等星河資本的傳統(tǒng)擅長(zhǎng)領(lǐng)域，并進(jìn)一步探索在大消費(fèi)和大健康領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

秉持投研結(jié)合，研究驅(qū)動(dòng)投資的理念，擴(kuò)大星河資本的投資能力圈范圍，形成全生命周期和全行業(yè)領(lǐng)域的投資能力，進(jìn)一步賦能企業(yè)成長(zhǎng)。黃德林表示：“星河控股的品牌理念是‘誠(chéng)信壯星河，品牌獻(xiàn)祖國(guó)’，星河資本多年來(lái)深耕高新技術(shù)領(lǐng)域，也是為了實(shí)踐集團(tuán)董事長(zhǎng)黃楚龍先生實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)的理想，以實(shí)際行動(dòng)支持國(guó)家戰(zhàn)略和民族復(fù)興偉大事業(yè)?！?/p>

星河控股特別顧問(wèn)、前深創(chuàng)投總裁孫東升表示：“盡管還是一家新成立的機(jī)構(gòu)，星河資本一方面擁有星河控股的資金和產(chǎn)業(yè)資源的協(xié)同和支持，另一方面也在募資難的背景下完成了總額達(dá)23億元的兩支基金募集，兩方面的優(yōu)勢(shì)為星河資本未來(lái)2-3年的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)企業(yè)也將在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的一級(jí)市場(chǎng)中，抓住戰(zhàn)略機(jī)遇窗口，站上新的發(fā)展平臺(tái)。”

據(jù)悉，星河硬科技基金和星河天使一號(hào)基金未來(lái)2年將進(jìn)一步擴(kuò)募。“募資難”背景下，兩支基金將為星河資本的持續(xù)發(fā)展提供充足的“干火藥”。

關(guān)鍵詞： 星河資本新征途：兩支創(chuàng)投基金募資成功 首期規(guī)模23億元