上市保險(xiǎn)公司年報(bào)季臨近結(jié)束，非上市險(xiǎn)企的償付能力報(bào)告披露也臨近尾聲。

根據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，壽險(xiǎn)公司中有合眾人壽、渤海人壽、前海人壽、上海人壽、信泰人壽、珠江人壽等6家償付能力不達(dá)標(biāo)，產(chǎn)險(xiǎn)公司則有安心財(cái)產(chǎn)、陽(yáng)光信保、渤海財(cái)險(xiǎn)等3家償付能力不達(dá)標(biāo)。

值得一提的是，上述9家不達(dá)標(biāo)保險(xiǎn)公司中，安心財(cái)險(xiǎn)屬于償付能力充足率而風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均低于監(jiān)管要求；其余5家險(xiǎn)企償付能力充足率雖達(dá)標(biāo)，但由于最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類或D類，最終償付能力未能達(dá)標(biāo)。

券商中國(guó)記者了解到，修訂后的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》將監(jiān)管指標(biāo)擴(kuò)展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)三個(gè)有機(jī)聯(lián)系的指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)，核心償付能力充足率衡量保險(xiǎn)公司高質(zhì)量資本的充足狀況，不得低于50%；綜合償付能力充足率衡量保險(xiǎn)公司資本的總體充足狀況，不得低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)衡量保險(xiǎn)公司總體償付能力風(fēng)險(xiǎn)（包括可資本化風(fēng)險(xiǎn)和難以資本化風(fēng)險(xiǎn)）的大小，不得低于B類。這三個(gè)指標(biāo)均符合監(jiān)管要求的保險(xiǎn)公司，為償付能力達(dá)標(biāo)公司；其中任一指標(biāo)不符合監(jiān)管要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

安心財(cái)險(xiǎn)指標(biāo)再創(chuàng)新低

在9家償付能力不達(dá)標(biāo)保險(xiǎn)公司中，安心財(cái)險(xiǎn)依然是問(wèn)題最嚴(yán)重的一家。

往前追溯，2020年四季度之前，安心財(cái)險(xiǎn)的償付能力始終維持監(jiān)管及格線之上。時(shí)至2020年四季度，其償付能力急轉(zhuǎn)直下，綜合償付能力充足率及核心償付能力綜合率降至-175.83%，在此之后這兩項(xiàng)指標(biāo)每況愈下。

券商中國(guó)記者注意到，2020年四季度末，安心財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為B，2021年一季度直接由B降至D，且此后一直維持D評(píng)級(jí)。

2021年四季度末，安心財(cái)險(xiǎn)的核心、綜合償付能力充足率再創(chuàng)新低，均為-326.12%，加上風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D，3項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)均未達(dá)標(biāo)。

作為國(guó)內(nèi)四家持牌互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之一，成立于2016年的安心財(cái)險(xiǎn)一度備受矚目。但這些年來(lái)，該司一直沒(méi)能擺脫虧損的魔咒。2016年至2021年，安心財(cái)險(xiǎn)的凈利潤(rùn)分別-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元、-1.06億元、-5.78億元及-1.95億元，合計(jì)虧損超17億元。

安心財(cái)險(xiǎn)坦承，“公司目前主要面臨償付能力嚴(yán)重不足，車(chē)險(xiǎn)和人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)無(wú)法正常開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)。公司管理層正在全力推進(jìn)融資工作進(jìn)展，以期從根本上緩解償付能力及流動(dòng)性方面面臨的壓力，減少負(fù)面輿情對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響?！?/P>

陽(yáng)光信保連續(xù)C評(píng)級(jí)

在前述9家償付能力不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司中，陽(yáng)光信保也是較為特殊的一家。

這家險(xiǎn)企同樣成立于2016年，是我國(guó)首家市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的專業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司，由陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、重慶兩江金融發(fā)展有限公司和安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立，目前注冊(cè)資本金30億元人民幣。

2021年四季度償付能力報(bào)告顯示，該司核心償付能力充足率及綜合償付能力綜合率均為760.09%，遠(yuǎn)超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果仍為C類，依然未達(dá)標(biāo)。

陽(yáng)光信保透露，該公司于2021年上半年啟動(dòng)了全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型工作，但短期內(nèi)業(yè)務(wù)尚未形成規(guī)模，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成效尚未充分體現(xiàn)；在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，因執(zhí)行有效性層面仍有不完善之處，在一定程度上影響操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作效果?！肮?021年第二季度和第三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果均為C類，主要是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面原因?qū)е??！?/P>

2021年10月14日，陽(yáng)光信保收到重慶銀保監(jiān)局出具的《行政處罰決定書(shū)》，針對(duì)該決定書(shū)提出的問(wèn)題，公司已經(jīng)或正在進(jìn)行整改。

公司表示，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（1-17號(hào)）》各項(xiàng)要求，結(jié)合公司實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理工作情況，公司各事業(yè)部和各職能部門(mén)修訂、發(fā)布多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并梳理、優(yōu)化相關(guān)管理流程。

成立以來(lái)，陽(yáng)光信保一直維持著慘淡的業(yè)績(jī)。2016年-2020年，陽(yáng)光信保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為0.33億元、1.3億元、2.52億元、1.53億元、0.25億元，凈利潤(rùn)分別為-0.8億元、0.08億元、0.28億元、-3.9億元、-8億元。2021年四季度，陽(yáng)光信保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入僅為69.6萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損近6546.6萬(wàn)元。

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