近日，申通快遞(002468.SZ)披露公告，擬與新浪微博等企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立新浪人壽。在監(jiān)管放緩批籌速度的背景下，擬設(shè)的新浪人壽，值得關(guān)注。對(duì)于申通快遞而言，此前參設(shè)物流保險(xiǎn)公司至今未獲批籌，而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，其此次入局壽險(xiǎn)業(yè)，也并無(wú)優(yōu)勢(shì)，或是在快遞業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，增收不增利的背景下，對(duì)新盈利領(lǐng)域的探索。

擬設(shè)的新浪人壽第一大股東新浪微博同樣在保險(xiǎn)市場(chǎng)試水已久，此次謀求壽險(xiǎn)牌照，目的或在于對(duì)其用戶資源的轉(zhuǎn)化，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，新浪微博作為以粉絲經(jīng)濟(jì)為優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)，想要將用戶轉(zhuǎn)化為商業(yè)保險(xiǎn)的消費(fèi)者，還存在不小的難度。

此外，在申通快遞與新浪微博背后隱現(xiàn)的阿里巴巴，也成為關(guān)注焦點(diǎn)。在專家看來(lái)，申通與新浪微博共同參與設(shè)立新浪人壽，或是阿里巴巴在幕后為兩家各自存在盈利瓶頸的企業(yè)所謀求的出路，而未來(lái)出路能否走通，還未可知。

申通出資1.8億參設(shè)新浪人壽，優(yōu)勢(shì)不顯或難協(xié)同主業(yè)

首先來(lái)看擬設(shè)新浪人壽的情況。近日，申通快遞披露《關(guān)于擬發(fā)起設(shè)立新浪人壽保險(xiǎn)股份有限公司的公告》，表示擬以發(fā)起方式設(shè)立新浪人壽，注冊(cè)資本為15億元。股東分別為北京微夢(mèng)創(chuàng)科網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、中國(guó)銀泰投資有限公司、寧波禾元控股有限公司、寧波市奉化區(qū)投資有限公司、五方天雅集團(tuán)有限公司以及申通快遞合計(jì)6家企業(yè)，其中，申通快遞出資1.8億元，持股比例12%，與奉化投資并列第4大股東。

對(duì)于發(fā)起設(shè)立新浪人壽的動(dòng)作，申通快遞表示是為“推動(dòng)實(shí)業(yè)與資本‘雙輪驅(qū)動(dòng)’，構(gòu)建快遞、國(guó)際、金融、數(shù)據(jù)和供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)板塊，實(shí)現(xiàn)以快遞業(yè)務(wù)為核心，以新業(yè)務(wù)發(fā)展為輔助的多元化戰(zhàn)略布局，同時(shí)注入發(fā)展新動(dòng)能，最終實(shí)現(xiàn)以快遞業(yè)務(wù)為核心的國(guó)際化綜合物流服務(wù)集團(tuán)企業(yè)的目標(biāo)”。

同時(shí)，申通快遞表示，設(shè)立新浪人壽有利于優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、拓寬和豐富業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推進(jìn)在金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。

這并非申通快遞首次謀求保險(xiǎn)牌照，2017年10月，“三通一達(dá)”及江西省金融控股集團(tuán)有限公司等擬共同發(fā)起設(shè)立中邦物流保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中邦保險(xiǎn)”)，專注快遞行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障，注冊(cè)資本10億元，申通快遞出資1.6億元。但截至目前，中邦保險(xiǎn)仍未獲批籌。

接連申請(qǐng)財(cái)壽險(xiǎn)牌照的申通快遞，正在醞釀其自身的金融布局。2018年年報(bào)中，申通快遞即表示要實(shí)現(xiàn)多種業(yè)務(wù)共融發(fā)展，即以快遞業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，協(xié)同發(fā)展國(guó)際、金融等業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)在未來(lái)五年內(nèi)，把金融、數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)打造成具有相當(dāng)規(guī)模的業(yè)務(wù)板塊。

從財(cái)險(xiǎn)到壽險(xiǎn)，申通快遞正在多渠道“進(jìn)攻”保險(xiǎn)市場(chǎng)，只是從協(xié)同角度而言，設(shè)立壽險(xiǎn)公司對(duì)于申通快遞主業(yè)有何作用，打上了一個(gè)問(wèn)號(hào)。國(guó)家郵政局公布的快遞投訴報(bào)告顯示，末端派送中的三大潛在風(fēng)險(xiǎn)分別為快件被盜、交通意外、人身安全，以及消費(fèi)者寄遞端的“保價(jià)亂象”，快遞領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，明顯集中于財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域。

“從壽險(xiǎn)角度實(shí)現(xiàn)對(duì)快遞主業(yè)的協(xié)同，并不切合實(shí)際”，香頌資本執(zhí)行董事沈萌向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析稱，“尤其是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，與物流業(yè)務(wù)之間，無(wú)論是在銷售渠道還是產(chǎn)品組合等方面，均不存在協(xié)同效應(yīng)”。

“在壽險(xiǎn)領(lǐng)域，申通快遞并無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)”，一位壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人對(duì)藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，“申通快遞有一系列的分銷網(wǎng)絡(luò)與潛在的銷售隊(duì)伍，即便在展業(yè)初期可以以營(yíng)銷員作為兼職銷售，但難有成績(jī)。一方面是因?yàn)閴垭U(xiǎn)銷售有賴于情感觸動(dòng)，難以通過(guò)快遞員的簡(jiǎn)單營(yíng)銷達(dá)成交易，另一方面是因?yàn)榭爝f員素質(zhì)、穩(wěn)定性均存在波動(dòng)，難以與用戶構(gòu)建信任感”。

對(duì)于申通快遞來(lái)說(shuō)，布局壽險(xiǎn)業(yè)難以對(duì)快遞主業(yè)實(shí)現(xiàn)協(xié)同，那么其布局的目的或更多傾向于獲取保險(xiǎn)牌照的財(cái)務(wù)投資價(jià)值。據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)了解，在快遞行業(yè)市場(chǎng)集中度提升、頭部公司競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，2019年上半年，申通快遞即陷入增收不增利的窘境，營(yíng)收同比增長(zhǎng)近5成，凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)4個(gè)百分點(diǎn)的下滑。“對(duì)于申通快遞而言，快遞行業(yè)屬于賺‘辛苦錢’，布局金融保險(xiǎn)市場(chǎng)，是對(duì)盈利模式和空間的探索”，沈萌強(qiáng)調(diào)道。

此外，也有快遞業(yè)內(nèi)專家指出，在各快遞企業(yè)相繼布局金融業(yè)務(wù)的背景下，如圓通收購(gòu)上海星達(dá)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、持股浙江桐廬農(nóng)商行，順豐個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)獲批等，申通不想在布局金融的這條路上掉隊(duì)。

新浪入局壽險(xiǎn)如何轉(zhuǎn)化用戶成難題，背后阿里再擴(kuò)保險(xiǎn)布局

值得注意的是，此次擬設(shè)的新浪人壽，還有新浪微博的身影，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，微夢(mèng)創(chuàng)科作為新浪微博的獨(dú)立注冊(cè)公司，持新浪人壽30%股權(quán)，為第一大股東。

與申通快遞相似的是，新浪也已對(duì)保險(xiǎn)業(yè)“惦念”已久。2018年初，新浪聯(lián)手旗下控股的興民保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)，表示將利用新浪的媒體屬性和微博的社交媒體屬性，為消費(fèi)者提供產(chǎn)品和服務(wù)，隨后新浪即推出碎屏險(xiǎn)、旅游險(xiǎn)等產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)，新浪表示，不僅僅希望扮演銷售渠道的角色，而是從引流代銷、產(chǎn)品合作開發(fā)起步，最終通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技能力的輸出，成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)科技服務(wù)的供應(yīng)商。

2018年11月，新浪再度推進(jìn)動(dòng)作，與云鋒金融等企業(yè)完成對(duì)美國(guó)萬(wàn)通保險(xiǎn)亞洲有限公司的股權(quán)交割，其中新浪持股5%，正式涉足香港保險(xiǎn)市場(chǎng)。近期，新浪微博與信美相互共同推出“微博寶貝計(jì)劃”，當(dāng)微博用戶達(dá)到固定積分，可兌換保險(xiǎn)產(chǎn)品。

持續(xù)向保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)軍的新浪微博，此次以第一大股東的身份參設(shè)壽險(xiǎn)公司，又向前邁出一步。“微博目前最大的收入來(lái)源是廣告，模式相對(duì)單一”，沈萌向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析道，“其他業(yè)務(wù)，如短視頻或直播都無(wú)法突破固有的競(jìng)爭(zhēng)格局;在金融領(lǐng)域，新浪微博的第三方支付等泛金融業(yè)務(wù)也缺少優(yōu)勢(shì)和吸引力”。

“新浪的優(yōu)勢(shì)在于流量和用戶，布局壽險(xiǎn)主要是新浪微博認(rèn)為自身掌握的大量用戶可以成為未來(lái)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的潛在用戶，但實(shí)際新浪微博的特性是集中于粉絲經(jīng)濟(jì)的社交媒體，如何把其自身掌握用戶轉(zhuǎn)化為商業(yè)保險(xiǎn)用戶是擺在面前的難題”，沈萌補(bǔ)充道。

“在用戶數(shù)據(jù)方面，新浪微博確實(shí)存在一定優(yōu)勢(shì)，但優(yōu)勢(shì)談起來(lái)美好，能否落地確是疑問(wèn)”，一位壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人向藍(lán)鯨保險(xiǎn)指出，“這主要是基于保險(xiǎn)產(chǎn)品有別于其他金融產(chǎn)品的特性。多數(shù)金融產(chǎn)品的作用是幫助消費(fèi)者追逐利益，而保險(xiǎn)產(chǎn)品的本質(zhì)目的在于規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。追逐利益滿足欲望的事情往往是主動(dòng)的，逃避痛苦的事情往往是被動(dòng)的”。

盡管基于新浪微博的平臺(tái)定位，以及與壽險(xiǎn)產(chǎn)品自身產(chǎn)品的適配性，新浪人壽并不具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)與經(jīng)驗(yàn)，但其股東背后，卻是阿里巴巴的身影。據(jù)藍(lán)鯨保險(xiǎn)了解，阿里巴巴目前持有申通快遞第一大股東上海德殷德潤(rùn)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司49%股權(quán)，同時(shí)，截止2019年1季度，阿里巴巴持有新浪微博30%美股股份。此外，新浪人壽第二大股東銀泰投資也與阿里巴巴關(guān)系密切，此前阿里巴巴曾籌劃入股銀泰投資，此后雙方合作密切，投資步調(diào)也多有重疊。

在阿里巴巴相繼涉足眾安保險(xiǎn)、信美相互、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的背景下，又將參與新浪人壽的設(shè)立，若最終能拿下這張壽險(xiǎn)牌照，阿里巴巴的保險(xiǎn)版圖將再度延展。

“申通快遞與新浪微博背后雖然都有阿里巴巴的身影，但申通與微博各自背后的原始股東對(duì)雙方的影響力依然強(qiáng)大”，沈萌提醒稱，“此次擬設(shè)新浪人壽，可能是阿里巴巴在幕后牽線為申通快遞與新浪微博，這兩家各自存在盈利瓶頸的企業(yè)所謀求的出路，只是這條出路最終能否走好，還未可知”。

此外，值得一提的是，按照監(jiān)管規(guī)定，兩個(gè)以上保險(xiǎn)公司受同一機(jī)構(gòu)控制或者存在控制關(guān)系的，不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這一規(guī)定被業(yè)內(nèi)解讀為對(duì)于保險(xiǎn)公司股東有“一控一參”的要求，對(duì)于已在保險(xiǎn)業(yè)廣有布局的阿里巴巴而言，業(yè)內(nèi)人士提醒稱，最終新浪人壽能否獲監(jiān)管批復(fù)，存在疑慮。

關(guān)鍵詞： 新浪人壽 壽險(xiǎn)牌照 阿里巴巴