與經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)，做業(yè)務(wù)面臨日益激烈的競爭，即使做成了業(yè)務(wù)，還會(huì)面臨保費(fèi)收不收得回的問題。

記者了解到，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營如今面臨的一個(gè)主要壓力，是應(yīng)收賬款高企。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司上半年合計(jì)應(yīng)收保費(fèi)超過2000億，增長近三成。

而在具有產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等綜合性業(yè)務(wù)的上市險(xiǎn)企中，中國人保、中國太保的應(yīng)收保費(fèi)規(guī)模，同比都增長了100%以上，這兩家險(xiǎn)企對此的解釋是“業(yè)務(wù)增長及時(shí)點(diǎn)因素影響”。

多位受訪的財(cái)險(xiǎn)高管對券商中國記者分析，應(yīng)收保費(fèi)一般不應(yīng)有大的增幅，上半年的應(yīng)收保費(fèi)增長，可能主要來自依靠政府補(bǔ)貼的業(yè)務(wù)，要等到補(bǔ)貼下來才能拿到保費(fèi)。這類業(yè)務(wù)主要包括農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。

業(yè)內(nèi)表示，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，地方政府一般會(huì)在當(dāng)年結(jié)清保費(fèi)，因此下半年保費(fèi)會(huì)陸續(xù)到賬。

上半年財(cái)險(xiǎn)業(yè)應(yīng)收保費(fèi)增長三成，“巨頭們”應(yīng)收保費(fèi)翻倍

“應(yīng)收賬款高企是當(dāng)前財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營的主要壓力之一。”券商中國記者獲悉的一份行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，上半年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)收保費(fèi)2184.64億元，同比增長29.87%。

財(cái)險(xiǎn)業(yè)市場集中度較高，占據(jù)公司市場份額六成以上的三大財(cái)險(xiǎn)公司，也有應(yīng)收保費(fèi)上漲的同樣情況，尤其以人保財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)更為明顯。

上市險(xiǎn)企2019年中報(bào)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)上半年末應(yīng)收保費(fèi)及代理賬款為669.85億元，較年初增幅達(dá)119.31%;太保產(chǎn)險(xiǎn)應(yīng)收保費(fèi)178.88億元，較年初增長80%;平安產(chǎn)險(xiǎn)應(yīng)收保費(fèi)590.46億元，較年初增長16%。

包括壽險(xiǎn)等綜合業(yè)務(wù)的中國人保集團(tuán)和中國太保集團(tuán)，應(yīng)收保費(fèi)則在上半年都有超過100%的增長，二者分別較年初增長了134.7%、126.6%。

“及時(shí)收回保費(fèi)”為一大績效指標(biāo)，賬齡以3個(gè)月以內(nèi)為主

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的應(yīng)收保費(fèi)，是保險(xiǎn)公司還未收回的保費(fèi)，是保險(xiǎn)公司面臨的一類信用風(fēng)險(xiǎn)。若長期不能收回，則應(yīng)收保費(fèi)就要做壞賬處理，成為保險(xiǎn)公司的損失。應(yīng)收保費(fèi)的賬齡，是衡量一家保險(xiǎn)公司面臨信用風(fēng)險(xiǎn)和壞賬損失大小的一個(gè)維度。

人保財(cái)險(xiǎn)2019年半年報(bào)提到，上半年，該公司在業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長的同時(shí)加強(qiáng)應(yīng)收保費(fèi)授信和過程管控，加大催收考核力度，實(shí)收保費(fèi)增長抵消了賠款、承保費(fèi)用等現(xiàn)金支出的增長。

“本公司已建立應(yīng)收保費(fèi)管控常態(tài)化機(jī)制，綜合采取授信管理、應(yīng)收保費(fèi)資信評(píng)級(jí)、賬齡控制、考核調(diào)整、績效評(píng)價(jià)、問責(zé)處罰等多種方式，強(qiáng)化對應(yīng)收保費(fèi)的全流程管理。”人保財(cái)險(xiǎn)在2019年半年報(bào)中稱，該公司的主要績效指標(biāo)之一是及時(shí)收回保費(fèi)的能力。該公司的應(yīng)收保費(fèi)涉及大量多元化的客戶，因此保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)收款并無重大的信用集中風(fēng)險(xiǎn)。

從中國人保和中國太保披露的數(shù)據(jù)看，應(yīng)收保費(fèi)的賬齡大多在3個(gè)月以內(nèi)，顯示其信用風(fēng)險(xiǎn)還較小。以中國人保為例，6月末730億應(yīng)收保費(fèi)中，80%以上的賬齡為3個(gè)月以內(nèi)，也就是說對應(yīng)的保單為3個(gè)月以內(nèi)的最新簽單，保費(fèi)收不回的風(fēng)險(xiǎn)還極小。

多位財(cái)險(xiǎn)高管對券商中國記者分析，應(yīng)收保費(fèi)一般不應(yīng)有大的增幅，不過也確實(shí)會(huì)有一些原因可以解釋。

一位大型險(xiǎn)企分公司高管表示，有一些極端的情況，是險(xiǎn)企出于保費(fèi)壓力而出現(xiàn)的數(shù)據(jù)作假，即假保單的情況。這種情況下，保險(xiǎn)公司會(huì)出現(xiàn)保費(fèi)實(shí)收不上來、之后再退保的情況。

中國人保和中國太保在解釋上半年應(yīng)收保費(fèi)翻倍時(shí)的原因時(shí)稱，系“業(yè)務(wù)增長及時(shí)點(diǎn)因素影響”。

事實(shí)上，從往年情況看，時(shí)點(diǎn)因素確實(shí)是影響財(cái)險(xiǎn)公司應(yīng)收保費(fèi)的一個(gè)因素，上半年由于年初時(shí)段續(xù)簽的保單較多，應(yīng)收保費(fèi)會(huì)明顯增長，下半年，這些保單的保費(fèi)陸續(xù)結(jié)清，應(yīng)收保費(fèi)情況也會(huì)好轉(zhuǎn)。例如，2018年上半年末，中國太保的應(yīng)收保費(fèi)200.19億元，較2018年初增長135.7%，但是到了2018年年底，應(yīng)收保費(fèi)降至120.63億元，較年初增速也回落至42.1%。

而受訪的財(cái)險(xiǎn)人士表示，上半年的應(yīng)收保費(fèi)增長，應(yīng)是主要來自政策性業(yè)務(wù)，也就是依靠政府補(bǔ)貼的業(yè)務(wù)，“政府補(bǔ)貼下來，才能拿到保費(fèi)”。

“現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢沒有以前好，很多政策性業(yè)務(wù)保費(fèi)收不上來，政府補(bǔ)貼到不了賬。”一位第二梯隊(duì)財(cái)險(xiǎn)公司高管對券商中國記者稱，這種依靠政府財(cái)政補(bǔ)貼的業(yè)務(wù)，在經(jīng)濟(jì)下行期，保費(fèi)收回的壓力會(huì)受到較大影響。

政府補(bǔ)貼的政策性業(yè)務(wù)，主要包括農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。上半年，中國人保的農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模是全國最大，農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)金額220億，同比增長18%;而中國太保產(chǎn)險(xiǎn)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)今年上半年同比增長48%，為增速最高的業(yè)務(wù)。

中國太保2019年半年報(bào)披露了各險(xiǎn)種的應(yīng)收保費(fèi)情況。其中，應(yīng)收保費(fèi)金額和增幅較大的是保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，這兩個(gè)險(xiǎn)種的應(yīng)收保費(fèi)壓力明顯高于其他業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士表示，對于保險(xiǎn)公司來說，與政府相關(guān)的業(yè)務(wù)，雖然可能有應(yīng)收保費(fèi)的壓力，但是也還是要積極地做，不做就意味著以后就沒有機(jī)會(huì)做這個(gè)業(yè)務(wù)了。

關(guān)鍵詞： 財(cái)險(xiǎn)業(yè)